专家测算，在成熟市场，基金正常年均收益水平是8%~15%之间。
根据历史数据，假设股票市场基金预期年均收益率20%，债券基金年均收益率6%，货币市场基金年均收益率3%，大致测算以下三种不同风险承受能力的投资者以10万本金按参考组合投资基金的预期年均收益。
积极型投资者：
一般特征：具有较高基金收益预期，同时可以承担相应的高风险，在股市下跌的过程中可以承担10％以上的亏损；一年或一年以上投资期限；有较多时间关注基金走势；有一定金融产品投资经验或收入积累的投资者；中年、年轻上班族群体。
示范组合：8万元股票基金或混合基金＋2万元货币市场基金
测算年均收益率：20%×80%+3%×20%=16.6%
稳健型投资者：
一般特征：风险承受能力及预期收益水平适中；无暇关注基金走势；一年或一年以上投资期限；面临抚养孩子或承担赡养老人重任的家庭投资者。
示范组合：
5万元股票基金或混合基金＋4万元债券基金＋1万元货币市场基金
测算年均收益率：20%×50%+6%×40%+3%×10%=12.7%
保守型投资者：
一般特征：风险承受能力较弱，预期收益水平相对较低；对基金了解甚少或没有较多时间关注所持有基金；持有保值增值观念的中老年投资者。
示范组合：2万元股票基金或混合基金＋5.5万元债券基金＋2.5万元货币市场基金
测算年均收益率：20%×20%+6%×55%+3%×25%=8.05%
66