根据海大集团测算，每吨鱼料需制剂产品约500元，每吨虾料约需1000元左右。按2011年公司鱼料销售129万吨，虾料销售30万吨计算，市场容量就达10亿元，较目前尚有十倍发展空间。未来随着益阳海贝和鄂州微生态制剂生产基地的逐步达产，公司微生态制剂业务未来三年保持100%增速。预计公司2012-2014年EPS分别为0.65、0.90、1.20元，复合增速36%。公司目前动态PE为24倍，给予公司2012年30倍PE，首次给予"增持-A"评级。(安信证券)
冀东水泥(000401)：增持
冀东水泥"十二五"目标产能1.5亿吨，公司目前在建拟建生产线5条，总产能1220万吨，预计将于2012-2013年投产，其中秦岭5000t/d生产线已于2012年5月投产。除新建产能外，公司还将在主要区域市场特别是核心市场河北等，践行领先战略，积极整合市场，提高区域控制力。维持公司2012-2014年EPS为1.2、1.66、2元的盈利预测，维持"增持"评级。(申银万国)
江河幕墙(601886)：增持
江河幕墙为全球幕墙行业龙头，近年来业绩突出。根据幕墙企业一般确认收入的周期，判断公司明后年的收入增速可达到50%左右。不考虑收购增厚因素，预计公司2012-2014年每股收益分别为0.93、1.30、1.80元，三年净利润CAGR可达43%。根据可比公司当前估值水平，给予公司2012年动态PE为22倍的估值较为合理，对应目标价20元，首次给予公司"增持"评级。(东方证券)
安洁科技(002635)：推荐
安洁科技是国内专注于笔记本、平板电脑及手机功能性器件的龙头公司，已进入苹果、惠普等国际一线厂商供应链。公司具备丰富的产品开发经验和强大的客户资源优势，在供应链中拥有较强的资源整合能力，未来将充分受益于APPLE和ULTRABOOK市场的高速增长。预测公司2012-2013年营业收入为7.35亿、10.16亿，净利润为1.58亿、2.11亿，EPS为1.31元、1.76元，目前股价对应PE为27.9倍、20.8倍。给予公司"推荐"的投资评级。(长城证券)
(金融投资报)
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