据彭博社编纂的数据显示，保护标普500指数免受损失的期权在过去两个月时间里大幅下滑64%，创下有史以来的最高跌幅。利率波动性则接近于五年以来的最低水平，抵御美元极端变动的套期保值需求则接近于自2008年以来的最低水平。美国银行(BAC)的市场风险跨资产指数触及自2007年11月份以来从未达到过的水平。
作为“套期保值”，是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
平静的市场曾令投资者上当。在2007年1月份，芝加哥期权交易所(Chicago Board Options Exchange)的波动性指数下降至9.89点的13年低点，但随后2008年发生了金融危机，导致全球股市缩水了37万亿美元。由于上周该指数下降至与9.89点仅差5点，且标普500指数上涨了28%的缘故，投资者对交易所交易产品的需求已经增长了五倍，这种产品的价格会在波动性回弹时上涨。
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